eTohum Yaz Kampı programı çerçevesinde 14 haziran salı günü Sayın Dr. Haluk Elçi yaz kampı öğrencilerine sırasıyla ” İnternet girişimleri için finansa giriş, Girişimciler için iş planı hazırlama, Girişimcilerin Yatırımcı ilişkileri ” konu başlıkları altında harika bir ders&sunum gerçekleştirdi.

Dilerseniz bu videoyu eklendiği andan itibaren etohum.com adresinden izleyebilirsiniz ancak ben onun öncesinde sizlere konu başlıkları altında önemli gördüğüm ve not aldığım kısımları aktarmak istiyorum.

Yatırımcı Buluşmasında Finans

– İş planı mutlaka gerekli, İş Planı’nın Türkiye’de daha çok yapılmalı ve yaygınlaşmalı.

– Yatırımcı-Girişimci bulşması öncesinde yani ortaklık kurmadan önceki en önemli soru; ” Şirketin yüzde kaçı karşılığında ve değerde ortaklık kurulacağı.”

– Şirket değerlemesinden önce mutlaka yatırıma gerek var mı yok mu sorusu sorgulanmalı.

– Yatırımcıya ihtiyaç olduğu kararı verilirse öncelikle şirket değerlendirilmesi yapılmalı arındanda verilecek hisse için % değerlendirilmesi yapılmalı.

– Kurulan ortaklıklarda bir şirket veya hissedar ne kadar büyük hisseye sahipse onun şirket hakkında verilecek kararlarda daha yetkili ve kontrollü olduğu anlamına gelmiyor.

– Fikrimi söylemiyim çalınır düşüncesi çok yanlış.

– Aylık tahminler kullanılarak yıllık veriler oluşturulabilir ve oluşturulmalı.

Yatırımcı – Girişimci Klasik Diyaloğu

– Mali ihtiyaçlarınız neler?

– Toplam D TL’niz olsa ilk gelir ne zaman gerçekleşir ?

– F TL para olsa kara ne zaman geçmeyi bekliyorsunuz ?

– Toplam D+F=J kaynak bulduğunuz ve tüm aşamaların planlandığı gibi gerçekleştiğini varsayarsak 3 yıl sonunda gelir ve kar durumu ne olur ?

– Yatırımcıdan beklentileriniz nelerdir?

– Yatırımcı ile ortaklık konusunda düşünceleriniz nelerdir?

– Parayı aşamalı olarak şirkete aktarabilir miyiz ?

İş Planı Finansal Ekler

– Gelir ve Değer varsayımları

– 2010/2014 Yıllık Bilanço, Gelir ve Nakit akımı tablosu

– 2010/2011 Üçer aylık bilanço, gelir ve gider tablosu

– 2010 yıllık bilanço, gelir ve nakit akım tabloları

– Rasyolar ve Şirket değerlemesi

– Üç yıllık gelir ve gider tablosu

* 2010 yılında kurulduğu varsayın bir girişim baz alınarak örneklendirilmiştir.

Girişimciler için iş planı hazırlama

– İş planı başlı başına bir stratejidir.

– İş planı sürekli güncellenebilir, gerekli düzenlemeleri yapmak stratejiyi geliştirir ve yönlendirir.

– Avrupada iş planlarında standart 5 yılda gelir&gider beklenti tablosu oluşturmaktır.

– Ekip olması çok önemli herşeyi ben yaparım demek yanlış. En azından birkaç kişi olmakta fayda var.

İş Planı: Format

– Ortalama 2-6 hafta arasında yazılabilir ama minumum 2 hafta.

– Toplam 40 sayfa kadardır.

– Başlangıçta 2, 3 sayfa yönetici özeti bulunur.

– 20, 25 sayfa sözel kısım “geniş” aralıklı yazılır.

– 10, 15 sayfa finansal tablo öngörüleri, tabloları ve varsa diğer ekler konulur.

– Operasyonel ayrıntılara strateji ile ilişkili olmadıkça girilmez.

– İçerik ve sıralama serbesttir. Çerçeve olarak ana başlıklar mevcuttur ve bunlar hakkında girişimin yapısına göre değişen derecede ayrıntıya girilmelidir.

– Aynı zamanda bir mütabakat dökümanı olduğundan tüm ortakların katkısı ile yazılması tercihtir.

İş Planı: Ana Başlıklar

– Pazar Analizi ( Fırsatın tanımı, pazar tanımı, pazarın büyüklüğü ve büyüme oranları, Pazarın görüşme öngörüleri )

– Rekabet Analizi

– Pazarlama Stratejisi

– Ürün ve Hizmetler

– Organizasyon ve Yönetim

– Risk Analizi ve Çözümler

– Finansal Bilgiler

Pazar Araştırması

Genellikle 2 yolla yapılır bunlar Primary Research ve Secondary Research’tür.

Primary Research : Mevcut konunun incelenmesi için özel olarak tasarlanan ve uygulanan veri toplama şekilleridir.

Secondary Research : Daha önceden başka bir amaç için oluşturulmuş bilgi ve verilerin toplanıp mevcut konu için kullanılmasıdır.

Rekabat Analizi( Michael Porter )

Pazarlama Stratejileri ; Dilimleme Stratejisi “Odaklanma” – Niş Pazarlar

Farklılık Stratejisi – Kitle Pazarları / Özgünlük Yetkinliği

Maliyet Stratejisi – Düşük Maliyet Yetkinliği

Yatırımcının Dikkat Ettiği 3 Ana  Başlık

Girişimci / Fikir / Yatırım

– Girişimci ve fikir önceliklidir.

– İyi bir girişimci ve iyi bir fikir yatırımcısını bulur.

Yatırımcı Nelere Dikkat Eder ?

Girişimci

Hazırlık

Girişimcilik

Kişilik

Deneyim

Beceri/Yetenek

İş Muhakemesi

Ekip Uyumluluğu

Ekip Yeterliliği

Fikir

– Pazar

– Pazarlama Stratejisi

– Rekabet Avantajı

– Gelir Model

– Operasyon

– Riskleri/ Eksiklikleri Çözümleme

Yatırım

– Yatırım Gerekliliği

– Yatırım İhtiyacı

– Yatırımcının Katma Değeri

– Finansallar

– Yatırım Teklifi

– Yatırımcının fikre ve girişimciye “yatırım yapma kararlılığı”.

Ve son olarak bazı istatistikler

* 2010 yılı melek yatırım lana şirket sayısı ABD’de 61,900. Türkiye’de ise 50’den az.

* 2010 yılı aktif melek yatırımcı sayısı ABD’de 265,400. Türkiye’de ise 300’den az.

* 2010 yılı ABD’de melek ve girişim sermayesi  fon yatırımı alan şirket sayısı 61,900 melek yatırımcı, 3,277 girişim sermayesi fonları.

* 2010 yılı ABD’de melek ve girişim sermayesi fonu toplam yatırım tutari 20.1 milyar dolar.

Dr. Haluk Elçi hocamıza bu değerli ve çok yararlı ders&sunumu için birkez daha teşekkürlerimi iletiyorum, ayrıca böyle bir ortamın sağlanmasında başlıca emek sahibi Burak Büyükdemir hocama ve eTohum’a da ayrı ayrı teşekkürler.